배당성장 ETF 둘 중에 뭘 골라야 할까? VIG vs DGRO

최근에 미국 주식 중, 해외 배당성장 ETF 2가지를 소개드렸습니다.

꾸준히 배당금도 상승하고, 주가도 상승하는 장점이 있었고, 미국에 투자한다는 동일한 점도 있었습니다. 그렇지만 조금 다른 점들도 있었는데요, 이번 글에서는 그 차이점에 대해 정리해보도록 하겠습니다. 그리고, 둘 중 어떤 배당성장 ETF를 선택하는 것이 좋을지도 알아보겠습니다.

이 글은, 종목 추천이 아닙니다. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.

1. VIG vs DGRO ETF 요약

1) VIG

명칭 : Vanguard Dividend Appreciation ETF
운용사 : Vanguard
운용보수(연) : 0.06%

AUM(총 관리 자산) : $64.50B

일평균 거래액 : $343.39M
상장일 : 2006년 4월 21일
투자 종목수 : 269

2) DGRO

명칭 : iShares Core Dividend Growth ETF
운용사 : Blackrock
운용보수(연) : 0.08%

AUM(총 관리 자산) : $22.84.50B

일평균 거래액 : $133.99.39M

상장일 : 2014년 6월 10일
투자 종목수 : 420

<핵심 포인트>
- 특징 : VIG, DGRO 모두 배당성장 ETF입니다.
- 연보수 : VIG가 더 저렴합니다. 하지만, 큰 차이는 없습니다.
- AUM, 일평균 거래액 : VIG가 더 큽니다.
- 투자 종목수 : DGRO가 더 많습니다.

ETF를 투자할 때 중요하게 보는 것이 연보수와 AUM 그리고 일평균 거래액입니다. ETF의 퍼포먼스를 놓고 본다면, 연간 운영보수는 낮을수록 좋습니다. 그리고 AUM이 높을수록 안정적으로 운영되고 있음을 알 수 있습니다. 일평균 거래액이 높을 수록 쉽게 매수, 매도를 할 수 있습니다. 투자 종목수가 많고 적음은 변동성에 영향을 줄 것입니다.

2. VIG vs DGRO 퍼포먼스 비교

VIG vs DGRO Performance (2022년 2월 28일 기준)

VIG와 DGRO ETF의 주가 트렌드를 보면 성장성에는 큰 차이가 없습니다. 등락률 또한 큰 차이는 없어 보입니다.

하지만, 단기적으로 볼 때(최근 1년) VIG의 변동성이 더 큰 것을 볼 수 있습니다. 이는 VIG가 투자하는 종목의 수가 DGRO 보다 적기 때문으로 파악됩니다. 이 점 만으로 DGRO가 VIG 보다 낫다고 판단하기는 어렵습니다. 잘 아시겠지만, 투자 종목이 많다는 것은 분산 투자를 의미하고, 이는 변동성이 낮음을 뜻합니다. 변동성이 낮다는 것은 수익성이 적다는 의미이기도 하니까요.

<핵심 포인트>
장기적으로 볼 때는 VIG와 DGRO의 퍼포먼스에는 큰 차이가 없다.
단기적으로 볼 때, VIG의 변동성이 더 크다.

3. VIG vs DGRO Top 10 종목

얼핏 보기에는 투자처가 다를 것 같아 보입니다. Top 10으로 국한되어 있기 때문입니다. 전체로 놓고 본다면 사실 비슷합니다. 주의 깊게 볼 점이라면, VIG의 Top 10 종목이 차지하는 비중이 전체 포트폴리오의 31.16%라는 사실입니다. DGRO의 Top 10은 24.72%입니다. VIG의 전체 투자 종목의 수가 DGRO보다 적은 것을 감안하면, VIG의 Top 10 비중이 얼마나 높은지 알 수 있습니다.

4. 그래서 결론!!???

여기까지 정독을 하셨다면, 딱 이런 생각이 들 것입니다.

둘 중, 어디에 투자를 해야 합니까?

이에 대한 답은 글 처음에 이야기한 것과 같이 본인은 선택과 책임에 달렸습니다. 너무 뻔한 대답이지요. 그래서 선택에 참고할 수 있는 몇 가지 기준을 이야기드려보고자 합니다. 아래 기준들을 보고, 적절한 ETF를 선택하여 투자하시기 바랍니다.

< ETF 선택 시 고려사항>
1. 운영보수를 본다
: 0.01%의 차이라도 민감하신 분이라면 운영보수가 낮은 ETF를 찾아보셔야 합니다.

2. 매수, 매도가 쉬운가?
: 유사한 ETF 중에는 일 평균 거래액이 낮은 것들이 있습니다. 상대적으로 거래가 적다는 의미이며, 어떤 경우에는 원하는 가격에 매수 매도를 하지 못할 수도 있습니다. 장기적으로 투자를 하시는 분은 AUM이나 일평균 거래액에 대한 고민은 조금 낮게 하셔도 무방합니다.

3. 어디에 투자되고 있는가?
: 비슷한 ETF는 비슷한 종목들에 투자가 되고 있습니다. 대신, 그 비중이 조금씩 차이가 있습니다. 자신이 선호하는 기업이나 분야에 더 많은 투자를 하고 있는 ETF를 선택하는 것도 방법이겠습니다.

긴 글 읽어 주셔서 감사합니다.